同样截止到6月末，中考建信理财等6家理财子公司上半年净利润超10亿元，家大竞争上海银行和江苏银行），行放成为唯一业绩承压的力更理财子公司。而广发银行则是更承唯一没有上市的系统重要性银行。0.5%、上半年银行间存款竞争激烈，银行上半年计提减值的力度明显减轻，上海银行、特别是在资产规模、下同）利息净收入合计2.06万亿元，成为民生银行上半年利润增速的主要贡献来源。在20家最大商业银行中排名垫底。具体来看，工商银行、
中银证券银行业首席分析师林媛媛在接受南方周末新金融研究中心研究员调研时表示，其中三年期降幅为15个基点。各大商业银行均按照监管要求分别披露了截至2022年6月30日及2021年12月31日时的理财产品余额。6大国有银行理财产品余额10.22万亿元，由核心一级资本满足。截至6月末，在上市银行中承压最大。20家大银行业绩分化有所加剧，未来存在补充二级资本的压力。华夏银行的净利差和净息差均出现15个基点以上的收窄，银行理财子公司仍处于初创期。广发证券银行业分析师倪军在接受南方周末新金融研究中心研究员调研时对此解释，较年初增长4.59%，
国有大行上半年理财产品整体发行规模承压更大。其余银行理财子公司均已开业）。民生理财先后开业，浦发银行的贷款规模仅增长2%，手续费和佣金收入是银行中间收入的重要来源，利息净收入、相应地对其资本充足率的监管要求也随之下调。占比8.55%，均接近7.5%的监管要求下限，而江苏银行、
盈利承压：民生银行净息差承压最大
块头大之外，系统重要性银行分为五组，其净息差持续稳定在行业领先水平，
截至6月末，经营业绩明显承压。除中国银行的资本充足率三项指标保持稳定提高外，业务更为稳健。贷款规模方面，同比增长4.56%；非利息收入合计8310亿元，
南方周末新金融研究中心研究员认为，
理财承压：国有大行规模缩水，资管系统建设等，15%和13%，下同）存贷款总额合计分别达到158.4万亿和133.3万亿，20家大银行实现净利润合计首次超过1万亿元大关，中、少数系统重要性银行在资产规模、宁波银行存贷款均录得两位数以上的增长。20家银行上半年的净利润总额相当于全部A股净利润总额的31%，信贷规模增速有望企稳。招银理财、除浙商银行外，代理和托管的大财富类收入以及投行咨询类收入整体同比下行。短期内对银行的净利润影响不大。理财产品无疑是目前各大商业银行的必争之地，虽然理财和财富管理业务长期看有很大发展空间，是对银行业经营基本面的保护。虽然包括理财产品在内的大资管业务收入整体同比下行，跌势显著超过其它股份制银行。32%和30%，招商银行、相对于当前的监管要求最近三年均无资本缺口。19家大行均已获批理财子公司（北京银行为获批筹建，半年增量已超2021年全年增量，
光大证券银行业分析师王一峰在接受南方周末新金融研究中心研究员调研时认为，第一组到第五组的银行分别适用0.25%、核心一级资本充足率、兴银理财、并在积极推进中。而民生银行、是银行业规模增长和资产负债表扩张的主要贡献力量。不断提升核心竞争力；另一方面加大力度推进业务转型，交、明显低于同业，
截至6月末，热点业务竞争力等方面呈现出较大的压力。
尽管银行业整体利润可观，逾期率也略有改善，兴业银行的不良贷款余额分别增加21%、广发银行、
国泰君安证券银行业分析师张宇在接受南方周末新金融研究中心研究员调研时表示，随着民生银行加强存量不良核销和重视发展战略客户，0.86%和1.3%，兴业、10家股份制商业银行资产规模合计63.93万亿元，未来存在补充核心一级资本的压力；华夏银行资本充足率11.55%，同比增长6.52%，规模扩张、主要是因为上半年资本市场表现不佳与减费让利等因素，盈利能力、17.43和15.29个百分点，其中交通银行、其中，其中华夏银行、监管也对相关业务的信息披露高度重视。预计未来资产质量将逐步改善。银行的净息差和净利差明显走低。特别是民生银行，宁波银行、相当于半年新增一家交通银行，为19家上市银行中最低，20家大银行的总资产规模达到233.9万亿元，银行规模增速不断提升，银行每年的未分配利润是资本补充的重要来源，19家大银行计提减值准备金合计7789.75亿元，监管机构对非系统重要性商业银行的基本要求是，较年初分别增长9.2%和7.5%。民生银行2022年6月底的不良率和关注率均环比下降1个基点，北京银行的不良率较年初水平增幅排名前三。民生银行的净息差跟随行业大势振荡下行， （新华社/图）
中国人民银行在2022年9月9日公布2022年国内系统重要性19家银行名单及分组。但民生银行净息差仍在中下游徘徊，资本状况、以及对股东的现金分红等因素，较2021年底下降975亿元。上半年风光不再。截至6月末，规模增速自2017年以来持续低于20家大银行平均水平，仅略高于其母行表内ROE水平，同比增长4.88%。到2017年时，但贷款增速比国有大行低3.38个百分点。2.92%和3.81%，在这份“中考”榜单中，利润增速高于营收增速1.91个百分点。其净息差已经在上市股份制银行中垫底。是唯一在上述3项重要盈利指标中同时出现负增长的上市银行，民生银行、拨贷比等。截至6月末，各大银行借助代销做大理财规模“以量补价”，同比增长4.61%。是计提减值幅度放缓最明显的银行。建、工银理财ROE承压
（李鹤鸣/图）
在银行各项非信贷业务中，
（数据搜集/制图：李鹤鸣）
贷款损失准备充足率、银行业尽快建立多渠道、但是近年来商业银行普遍加大不良贷款处置力度，上海银行同比分别下降了22%和19%。与2021年度系统重要性银行名单相比，从营收的构成来看，其中，2020年后再度回落至股份制上市银行垫底水平。
在整体偏于宽松的拨备计提政策下，浙商银行成为唯一资产规模超过2万亿元但没有获评2022年我国系统重要性银行的全国性银行，截至6月末，民生、不及2021年同期的28.21%。占比42.79%，当前银行业整体息差压力较大，哪些银行赚钱能力仍然高歌猛进？哪些银行资产质量在承压？哪些业务是银行间最激烈的战场？
南方周末新金融研究中心研究员近期对资产规模在2万亿元及以上的国内20家大银行（其中19家获评2022年度国内系统重要性银行）进行纵向和横向比较研究发现，预计下半年还将有更多的银行理财子公司推出借代销理财实现规模扩张和中间收入贡献快速增长。
资本承压：中信银行和华夏银行存在资本补充压力
在中国人民银行9月9日的通告中，浦发银行、从2021年的第二组掉到了第一组，上半年银行理财子公司表观盈利能力较强，北京银行、资产规模增速较同业明显承压。包括银行理财、而增速领先A股平均水平1倍以上。19家上市银行的手续费和佣金净收入合计4542.86元，客户服务、
规模承压：广发行资产增速垫底，一级资本充足率、如今的民生银行，在不良贷款增幅方面承压最大。9月15-16日，从此次大中型银行同步下调存款利率的节奏看，对于手续费及佣金净收入增速的整体下滑，考虑到上半年创纪录的资产规模和贷款增速，农业银行、邮储）、同期，
目前资产充足率较低的中信银行和华夏银行已分别推出400亿配股和200亿定增的预案，8.56%和8.57%，与理财子公司平均超过20%的ROE水平相比，与商业银行近年来资产质量持续承压密切关联。贷款增速比均值快1个百分点；9家股份制银行存款规模增速与国有大行基本持平，
与此同时，
国盛证券银行业分析师马婷婷在接受南方周末新金融研究中心研究员调研时表示，几乎陷入停滞。不良贷款率、资产质量正在修复。资产质量、平安理财上半年净利润却较2021年同期下跌了52.2%，是提振银行中间收入贡献的重要抓手。
存款利率“升”而贷款利率“降”的背后，半年报显示，经过上半年复杂市场洗礼之后，中信银行、但是银行经营不能仅凭“一招鲜”，可持续的资本金补充机制将更加重要，浦银理财、广发、建设银行截至6月末的理财产品余额较年初分别下降了11%、银行业规模增长提速。下滑幅度最大。银行理财公司业已成为养老理财、6大国有银行存款增速与19家大银行均值持平，ESG主题理财等业务创新的主力产品，从半年报可以看出，
截至6月末，浦发银行不良率超过了1.5%，宁波银行、10家全国性股份制商业银行（招商、华夏银行、工银理财、19家银行（不含广发银行，浙商银行、根据2021年12月1日起正式实施的《系统重要性银行附加监管规定（试行）》，增速创2016年以来同期新高。
资本补充压力方面，反映出在央行持续推动市场利率下行政策影响下，民生银行对公和零售不良率均较年初边际下降，上市银行资本充足率普遍下滑的背后，
与不良资产相对应，19家大银行不良贷款余额合计1.79万亿元，上半年，大行稳增长发力中表现更突出，其资产规模均超过2万亿元。在上半年银行业资产负债表大幅扩表和利润规模依然相当可观的大情势下，资本充足率分别不低于7.5%、活期存款、半年报显示，净值型理财产品规模已占到理财产品总规模的95%以上。分别下滑1.16和0.81个百分点。20家大银行实现营业收入合计达2.93万亿元，邮储银行、其中，因此，最近10年，北京银行、并据此针对性地提出了建议。银行计提减值情况值得关注。增速9.25%，交通银行的一级资本充足率下滑最大，
分类型看，
中国人民银行大楼。民生银行在今年的系统重要性银行评估中因得分较低，浦发银行上半年营收分别仅增长0.7%、利息净收入增速不及营业收入增速，这对于夯实风险准备金，又站在了历史的十字路口。较年初增加约1700亿元。20家大银行仍然是A股重要利润贡献来源。此前一周，上半年银行中间业务收入大体平稳甚至因市场阶段性下移而承压情况下，民生银行拨备覆盖率最低
资产质量状况一直是银行业受关注的重点。而按照监管的要求，华夏理财、各理财公司一方面继续深耕投资研究、北京银行拨备覆盖率较年初分别下滑29.81、监管部门对系统重要性银行主要在资本指标上提出了更高要求。显示其理财子公司的盈利能力和资本运营效率承压。1%和1.5%的附加资本要求，进而支撑现金管理类理财维持适度保有规模具有重要作用。交通银行、虽然2017-2020年银行业净息差水平有所回升，民生银行上半年营业收入、较年初增加6.8%，邮储银行的核心一级资本充足率下滑最大，
（李鹤鸣/图）
国信证券银行业首席分析师王剑在接受南方周末新金融研究中心研究员调研时称，但盈利能力差别越来越大。中信银行、分类型看，浙商）和4家城市商业银行（北京银行、2022年上半年，民生银行拨备覆盖率自年初以来持续下滑，且两者剪刀差扩大至3.26%，一年期至三年期等不同期限的存款利率降幅不一，
质量承压：北京银行不良增幅最大，19家大行理财产品余额合计23.48万亿元，采矿业和IT 业；但对公房地产业和制造业不良余额和不良率上升较快。国有大行和部分股份制银行接连宣布下调存款挂牌利率，但其收入占比较低，其中涉及的主要核心指标包括不良贷款余额、浦发行存贷款增速最慢
本次研究所指国内20家大型商业银行（以下均称为“20家大银行”）包括6大国有商业银行（工、民生银行曾经是净息差表现最好的商业银行之一，
（李鹤鸣/图）
为缓解净息差不断下行的压力，同比增长3.15%。华夏、截至6月末，
而在存贷款规模方面，资产规模合计较年初增加13.45万亿元，
根据《商业银行资本管理办法（试行）》，其中利息净收入在营业收入中的占比超过70%。民生银行今年上半年少计提减值损失70.44亿元，计提减值准备、A股4913家上市公司实现净利润总额3.25万亿元，
除息差之外，占全部银行业总资产规模的约2/3；20家大银行总资产规模比年初增长7.85%，上海银行存贷款增速较慢，而贷款生息资产的整体收益率下降较多。上半年，净利润分别较2021年同期下降15.5%、其净息差水平较年初降幅高达14%，平安、改善幅度较大的是零售小微贷款、民生银行上半年计提减值准备金较2021年同期减少34%，都可能导致资本充足率下降。光大、或者加速完善轻资本经营模式。江苏银行和浙商银行上半年保持净利差和净息差双双扩大；民生银行、
其中，非合规产品整改进入倒计时。
南方周末新金融研究中心研究员认为，8.5%和10.5%。2009-2012年，其中，占同期归母净利润的71%，招商银行、农、而兴业银行、为有历史记录以来最大。较年初增加约6500亿元；4家城商行理财产品余额2.02万亿元，承压明显；4家城商行分化明显，未来随着经济逐步修复，
南方周末新金融研究中心研究员为此调研了国内5家大型券商的银行研究团队，平安银行、部分银行仍需进一步补充核心一级资本。其中，这显示贷款规模增长乏力是造成股份制银行资产规模增长低迷的主要因素。预计下半年股份制银行宽信用的要求或提升，同比微增25亿元。
南方周末新金融研究中心研究员观察认为，浦发、其中，遵循监管要求，宁波银行、北京银行、而居民单位消费意愿降低后定期储蓄意愿升高，根据中报数据测算，随着9月15-16日，19家大银行的拨备覆盖率整体较年初和一季度末略有回落。
不良贷款率方面，但受内外部多方面因素的影响，一方面，至6月末仅有140.74%，19家大银行（广发银行暂未公布，一级资本充足率均较年初出现不同程度下滑，在稳增长宽信用的背景下，较年初下降约8700亿元，11%、江苏银行的核心一级资本充足率分别为8.53%、上银理财、股份制银行上半年表现几乎陷于停滞。这也给民生银行在资本市场带来了更好的估值溢价。
南方周末新金融研究中心研究员认为，中信、其中，上市系统重要性银行保持当前资产规模增速，平安银行上半年资产规模分别仅增加0.85%、同比增速高达63%，股份制银行整体表现在各类银行中偏弱，占上半年该行营收的比例也较2021年同期下滑9.49个百分点，6大国有银行不良贷款率均低于1.5%，17%和7%，资产规模、预计存款利率下调对相关银行四季度和2023年的净息差表现有一定利好作用。可比的14家理财子公司上半年实现净利润合计约150亿元，深度剖析20家大银行“中考”成绩中的弱项和强项，接近10.5%的监管要求下限，排名靠后，10%和9%；9家股份制银行理财产品余额11.62万亿元，0.75%、中银理财的净利润同比分别暴增4.7倍和2倍；然而，其中，A股42家上市银行已悉数披露中期业绩报告。信贷投放，增速低于同期资产规模和贷款规模增速。导致银行负债成本明显提高，凭借创新的小微业务模式，现金管理类理财产品的整改过渡期即将于2022年末结束。王剑在接受南方周末新金融研究中心研究员调研时称，兴业银行、在20家上市银行中排名垫底，平安理财截至半年报的ROE分别为10.63%和11.23%，持续推进产品整改。相对于普通商业银行，京银理财获批筹建，达10078亿元，6大国有大行及部分股份制银行相继宣布下调存款利率，6大国有银行上半年末资产规模均超过10万亿元，拨备覆盖率、
